내안의 주식

외인 현 선물 매수 콜매도 풋 매수 .. 방향성 모호 ... 옵션상 하방이나 현선물 포지션으로 보면 하방 지지력 상존 ...

코스닥 현물 매수 선물 매도

투신의 포지션을 주목해볼 필요가 있음

지금 조정을 이끄는 주체는 기관 .. 투신과 연기금 

투신의 경우 엑티브펀드를 많이 운영하는바 시장의 흐름에 따라 추세매매를 하는 경우가 많음 .. 투신의 추세를 면밀히 봐야 하는 이유이고 일반적으로 투신의 포지션이 지수와 연계성이 높은바 매수로 전환시기를 봐야할것으로 보임

환율 1339.80 국고채3년 3.24 유가 90.44

패리티 도달

현재 외인들의 포지션상

9월물 선물 매수포지션을 유지 하는 중임  즉 현재 선물 포지션이 유지되는 상태라면 옵션포지션이  만기까지 하방으로 이어질 개연성은 매우 적음

지수선물 322.20 지수현물 322.77 시장베이시스 -0.57 벡오데이션

지수선물 1128.50 지수현물 1142.20 시장베이시스 -13.70

오늘 코스닥의 하락 강도는 좀 과했다 보임 ...

외인 315 픗 매수 물량을 추가한 부분은 우려스러우나 320 까지 구축한 풋 매도 하방지지는 여전히 유지중임

미장의 추세를 봐야 하나 .. 그냥 빠질 장으로는 보이지 않음 ...

시장이 빠진 강도에 비해 파생 수급은 그리 나쁘지 않음 다만 투신 연기금등 기관쪽 에서 노이즈가 있어 보임 ...

새벽일이 늦게 끝나 인제 잠시 시간을 내 보네요 ..

그간 글로벌 증시가 깊은 하락후 반등을 이어왔습니다 ..

다만 그럼에도 아직은 큰 추세는 하락세입니다 ...

미국 기준 지금까지의 하락에 이유는 금리인상 우려감에서 시작하여 인플레이션의 심화 그리고 

경기침체우려의 선반영이였습니다

일반적인 상황에서 금리인상은 시장경제가 좋다 라는 전제 하에 이루워져 왔습니다 

그러기에 지금까지는 금리인상이 시작되면 오히려 시장은 추세를 강하게 돌리곤 했습니다 

그러나 이번 금리인상은 수요단의 문제가 아닌 공급단의 문제에서 기인한 극한 인플레이션 이라는 

특이한 케이스에 기인한 문제 인지라 과거 데이터 와는 달리 볼 필요성이 충분하다 보여집니다

주식시장은 선반영이란 이름으로 미리 시장을 반영하는바 이번 강한 하락은 그 인플레이션 금리인상

등을 선반영한 수치였다 보여집니다 ...

그러기에 같은 악재로는 시장이 더 강하게 무너질 가능성은 적다 봅니다 ..

다만 다른 악재가 발생한다면 그건 다른 문제 일겁니다 ...

기술적으로 볼시 미장을 비롯한 글로벌 증시가 상승에 따른 조정을 보이고 있습니다 ..

그런데 기술적 조정의 재료가 그리 좋지 못해 보입니다 

독일의 PPI가 충격적으로 나왔습니다 

유로화는 페리티 근처까지 왔습니다 ...

원달러 환율또한 급격한 상승을 보여주고 있습니다 ..

이번주 주요 지표와 젝슨홀미팅 그리고 연준의원들의 언사에 의한 달러 강세도 이유 일수 있지만 

현재 상황에서는 유럽발 악재의 출현으로 보는게 맞을거 같습니다 

이런 상황이라면 ... 독일의 경제가 무너지는 .. 또 일전 영국의 인플레 .. 영국도 무너지는 

이탈리아의 10년물 금리는 주요자리를 돌파하는 모양을 보여주는 ... 

이런 상황에서 ECB 에서 과연 금리인상을 강하게 할수 있는 것인지 ?

여튼 지금 진행되는 조정에 지금과는 다른 그러나 언제인가는 뇌관이 될 가능성이 크다본 유럽발 악재가 

동반 되는 모습을 보여주는 것은 .. 현재 상황을 엄중히 볼 근거는 된다 보여집니다..

비몽사몽 글을 쓰다 보니 두서없는 내용이 되버렸네여  .. 

휴일 잘들 보내시고 담주 잘 대응 하시고 ... 전 누차 말씀드린대로 반등시 매도로 대응할 생각입니다 ...

담주 메크로지표는 미국 뿐 아니라 유럽도 잘 보셔야 할거로 보여집니다 ~~

그럼 이만 전 자러 ~~~ 

외인 현선물 매도 콜 매도 코스닥 현 선물 매도 

투신

환율 1325.90 국고채3년 3.12 유가 90.11

지수선물 326.80 지수현물 326.79 시장베이시스 0.01 콘탱고

지수선물 1163.90 지수현물 1168.45 시장베이시스 -4.55 백오데이션

320 풋 옵션 

외인 상하방매도 포지션 구축 박스권 만든 모양세 다만 320  까지 만든 지지라인을 320 매도 물량 청산으로

하방 지지력을 약화 322.50 이탈시는 하락강도가 강해 질수 있어 보임

현재 유럽 경제 지표가 발표중이고 인플레이션의 완화 조짐이 보이지 않음 .. 그 결과 유로화 약세 달러 강세기조 유지중 원달러 환율의 상승으로 인해 시장도 일정부분 영향을 받는 모양세 

금일은 미국 만기일이며 담주 PCE뭉가 지표 발표와 젝슨홀미팅 .. 이에대한 경계감 발현으로 보임 또한 연준인사들의 발언을 주시해야 하는시기인데 제임스블러드 카시카리 등 매파인사들의 강성발언이 시장에 일부 영향을 주고 있다 보임

일정부분 과매수 구간은 맞다 보이나 지금이 하락전환의 변곡인지 눌림인지는 더 지켜봐야 할것으로 보임

다만 요글래 발표되던 지표들에 비해 다음주 큰 이벤트가 존재 하는바 특별한 서프라이즈 상황이 발생하지 않는 이상 분위기는 다운 될 가능성이 커 보임 ... 반등시 매도 전략 유효

저점이 낮아지진 않았음

코스피가 코스닥 보다는 강하나 둘다 저항 부근이라 봐 주는게 맞음 반등시 비중축소로 대응이 좋다 생각됨

외인 현 선물 매수 코스닥 현물 매도 선물 매수 

콜 풋 양매수 다만 풋 매수 량이 더 많음

환율 1320.70 국고채3년 3.12 유가 88.11

환율의 모양세가 좋지 않음

지수선물 328.35 지수현물 328.80 시장베이시스 -0.45 백오데이션

지수선물 1187.70 지수현물 1191.04 시장베이시스 -3.34 백오데이션

옵션 포지션 어제와 같음 다만 하방 317 에 풋 물량을 늘리는 모습 ..

담주 잭슨홀미팅 .. 그로인한 9월 인리인상 폭에  시장이 민감히 반응할 가능성이 농후 ... 비중 축소가 좋다 보임

마켓 코멘트

1. UK 인플레이션 데이터가 다시 급등으로 터지면서, 마켓에서 주목하던 인플레이션 피크아웃의 진영이 무르익은 9월 50bp 인하 가능성이 크게 다운되었습니다.

2. 마켓은 주요 인덱스의 저항선인 200MA에 도달하는 Pivot 포인트입니다. Retracement 구간 중 저항 영향력이 높은 구간 중 하나로, 수요일과 목요일 근처로 수많은 Hedge fund 들의 Short / selling account volume이 제일 높은 구간이 될 수 있습니다.

3. 월마트의 이번 어닝콜을 같이 보면, 대부분의 재고소진성 가격인하로 프로모션을 인정했습니다. 6월 소매판매 역시 상승으로 반전한 바 있는데, 재고소진성 가격인하 및 프로모션 행사로 인해 수요가 발생했다면, 이로 인한 소매판매가 증가했을 수 있다고 전한 바 있습니다. 이번에 발표될 소매판매에서 위와 같은 이유로 발생하는 수요가 지속적이라면 긍정적으로 나오겠지만,  시장데이터와 리서치 결과 2분기, 상반기가 끝나고 새로 시작되는 7월부터는 위와 같은 효과들로 발생한 수요는 축소되기 시작해 어느정도 부정적으로 나올 수 있을 것으로 보인다는 결론을 내렸습니다.

4. 내일 발표되는 필라델피아 연은 제조업 PMI의 경우 뉴욕 엠파이어 스테이트의 경우를 보아 쇼크적 수치 하락이 발생하지 않을 것이라고 장담할 수 없습니다. 부정적일 가능성이 더 높습니다.

이에 따라, 모든 의견을 종합할때, 현재 랠리는 금일부로 불안궤도로 들어갈 수 있습니다

결론 시장 하락으로 전환시 대부분 둘중 하나의 케이스 입니다
갑작스런 장대음봉으로 전환 하던가
다중고점을 형성하며 악재를 감춘후 빼거나 ...후자일 가능성이 크다고 보며 추가상승 렐리가 나오더라도 제 입장은 제가 먹을 룸이 아니다 라고 봅니다 .. 하여 금일후 반등시 비중 축소로 대응할 생각입니다.

외인 현물 매수 선물 매도 코스닥 현 선물 매도 콜 매도 풋 매수 단기 포지션 하방 

환율 1310.30 국고채3년 3.07 유가 86.53

반도체지수 쌍고점 추세를 잘 봐야 함

지수선물 329.80 지수현물 329.91 시장베이시스 -0.11 백오데이션 ... 오랜만에 백오로 전환

지수선물 1191.10 지수선물 1194.09 시장베이시스 -2.99

320 ~325  하방 지지력 상방 337.5 저항 ... 박스권 ..

시장이 조정을 주고 있네요 

많은 사람들이 빠질거라고 생각하고 있어요 그 말은 쉽게 빼지 않아요 
뺄거처럼 하다 올리고 뺄거처럼 하다 올리다가 올리거 처럼 하다 빼겠죠 ..

이제 처음 뺄거처럼 시작 하는거니 이번엔 빠짐 잡아야죠

외인 현물 매수 선물 매도 코스닥 현물 매수 선물 매도 콜 보합 풋 매도 ... 아직은 상승의 힘이 강하다 봄 상방 우위 라 보이나 종목별 단기치익매물이 제법 출회되는 것으로 보임 ...

코스닥 투신의 포지션이 꺽이는 모습인지라 매매시 신중 ...

환율 1308.10 국고채3년 3.18 유가 89.41

지수선물 332.05 지수현물 331.78 시장베이시스 0.27 콘탱고

지수선물 1203.30 지수현물 1204.24 시장베이시스 -0.94 백오데이션

상방매수 강도는 약하나 하방 320~325 사이 지지강도가 강함

유로화가 약한 모습입니다..
달러강세 원화약세 .. 이 모습은 국장에 좋은 모습은 아닙니다 ...
지수의 움직임돠 궤를 같이 하던 투신의 수급이 좋지 못합니다 ...
지수는 여전히 강해보입니다..
반도체지수가 상승하기에 ... 삼전 하이닉스등이 지수를 견인 하는 모양세 입니다 ...
반도체종목의 낙폭이 과다한 상태에서 일부 반등이 나오는 모습입니다 ...
다만 추세를 돌리는 모습으로 보이진 않습니다.
지수는 상승 했으나 상승종목대비 하락종목이 더 많습니다
상승종목중 상당수가 갭과 시초에 올리고 위꼬리 달고 빼는 모습을 보여줍니다 ..
좋은 모습은 아닌걸로 보여집니다 .
제약바이오는 필수소비재로 들어 갑니다...
즉 경기방어주 입니다 .
경기방어주가 강해지는건 시장이 약하다는 이야기 입니다.
당장 시장이 하방으로가는건 아닐겁니다 ...
다만 고점 시그널이 조금씩 보여지는거 같습니다 ...
많이 오른 종목은 차익매물 출회로 급히 빠질수 있습니다.
한템포 쉬면서 시장을 멀리서 볼 필요도 있는 시점 아닌가 .. 생각해 봅니다 ...

당일 기준 코스피가 코스닥 보다 강한 모습

외인 현물 매도 선물 매수 콜 보합 픗 매도 코스피 상방 우위 

코스닥 현 선물 매수

환율 1302.40 국고채3년 3.18 유가 94.34

지수선물 330.70 지수현물 330.67 시장베이시스 0.03 콘탱고 

지수선물 1197.80 지수현물 1196.34 시장베이시스 1.46 콘탱고 

시장은 상승중 상승한다 보면서 대응이 맞음 .. 다만 코스피는 강한 모습을 보이나 코스닥은 약한 모습을 오늘 보였음